زمان اقتصاد؛ گروه بین الملل: دو فلز طلا و نقره طی هفته گذشته موفق شدند از سطوح مقاومتی مهم عبور کنند. طلا از محدوده ۴۵۰۰ دلار بالاتر رفته و نقره نیز از سطح ۶۰ دلار عبور کرده است. این حرکتها نشانه یک شکست صعودی معتبر است که بیش از هر چیز از افزایش نوسانها، تضعیف دلار آمریکا، ریسکهای کلان اقتصادی و تغییر تدریجی نگاه سرمایهگذاران به سمت داراییهای فیزیکی حمایت میشود.
نکته مهم اینکه قیمت طلا مقاومت مهم ۴٬۳۸۰ دلار را پشت سر گذاشته است. این صعود نه یک جهش هیجانی، بلکه حرکتی آرام و حسابشده در شرایط نقدشوندگی پایین بازار محسوب می شود. از منظر تکنیکال، ساختار بازار نشان میدهد که انرژی صعودی قابل توجهی برای رشد بیشتر قیمت طلا در حال تجمیع است؛ انرژیای که همزمان با فشار نزولی بر دلار آمریکا، به وضوح خود را در قالب این شکست نشان داده است.
شکست اخیر طلا تنها به این فلز محدود نشده و در واقع نشانهای از قیمتگذاری مجدد کل مجموعه فلزات است. نقره نیز به سقفهای تاریخی جدیدی دست یافته و حتی تا محدوده ۷۹ دلار پیش رفته است. در همین حال، پلاتین از سطح ۲٬۳۰۰ دلار عبور کرده و مس نیز بالای ۱۲ هزار دلار در هر تن معامله میشود. این همزمانی حرکات صعودی نشان میدهد که بازار تحت تأثیر محرکهای فاندامنتال قرار گرفته است. با کاهش اعتماد جهانی به ارزهای فیات اقتصادهای بزرگ جهان همچون دلار و یورو و کاهش نرخ بهره بانکی، سرمایهگذاران در حال بازتنظیم سبد دارایی خود به سمت داراییهای فیزیکی به ویژه فلزات گرانبها هستند.
افزایش نگرانیها درباره بدهی دولتها، تورم و تضعیف ارزش پول باعث شده طلا بار دیگر بهعنوان یک پوشش ریسک بلندمدت مورد توجه قرار گیرد. بر همین اساس، بسیاری از تحلیلگران معتقدند قیمت طلا میتواند در اوایل سال ۲۰۲۶ به سمت محدوده ۵ هزار دلار حرکت کند.
تحلیل تکنیکال طلا
نمودار روزانه قیمت لحظهای طلا نشان میدهد که قیمت موفق شده الگوی اصلی «گوِه افزایشی بازشونده» را در محدوده ۴٬۳۸۰ دلار به سمت بالا بشکند. پس از این شکست، طلا وارد یک کنج افزایشی بازشونده جدید شده که در نمودار روزانه با رنگ قرمز مشخص شده است. توجه داشته باشید که انتقال از یک گوه بازشونده به کنج بازشونده بزرگتر معمولاً به معنای افزایش نوسان در بازار است. افزایش نوسان نیز اغلب نشانهای از حرکتهای بزرگتر قیمت در هفتهها و ماههای آینده است.
شکست سطح ۴۳۸۰ دلار مسیر را برای هدفهای بالاتر، از جمله محدوده ۵٬۰۰۰ دلار و حتی بالاتر، باز کرده است. با این حال، شاخص RSI نشان میدهد طلا در محدوده اشباع خرید قرار دارد. بنابراین احتمال اصلاح کوتاهمدت وجود دارد. اما این اصلاح به احتمال زیاد بهعنوان یک فرصت خرید در مسیر حرکت قدرتمند سال ۲۰۲۶ تلقی خواهد شد.
همانطور که در بالا ملاحظه می فرمایید، نمودار چهارساعته طلا نیز نشان میدهد که بازار از الگوی مثلث صعودی در سطح ۴٬۳۸۰ دلار خارج شده است. شکلگیری یک الگوی فنجان در محدوده ۴٬۲۶۰ دلار و سپس جهش قیمت به بالای ۴٬۳۸۰ دلار، بیانگر حضور فعال خریداران و تداوم تمایل صعودی بازار است.
تحلیل تکنیکال نقره
نمودار روزانه نقره نشان میدهد که این فلز در حال حاضر نقش پیشتاز بازار فلزات گرانبها را بر عهده گرفته است. کاهش نسبت طلا به نقره و شکست حمایتهای مهم این نسبت، نشان میدهد که نقره میتواند طی هفتههای آینده عملکرد بهتری نسبت به طلا داشته باشد.
شکست سطح ۶۰ دلار، قیمت نقره را وارد یک ساختار گوِه افزایشی بازشونده کرده که هدف بالقوه آن در محدوده ۸۴ دلار برآورد میشود. علاوه بر این، الگوی فنجان و دسته نیز ادامه روند صعودی را تأیید میکند. در چنین شرایطی، هرگونه اصلاح قیمت از محدوده ۸۴ دلار به سمت ۶۵ دلار میتواند بهعنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته شود.
در نمودار چهارساعته نقره نیز این ساختار کنج افزایشی بهوضوح دیده میشود. پیش از شکست سطح ۵۵ دلار، الگوهای بازگشتی مهمی مانند سر و شانه معکوس و فنجان و دسته شکل گرفتهاند که اعتبار حرکت صعودی اخیر را افزایش میدهند.
بر این اساس، هدف کوتاهمدت نقره در محدوده ۸۳ تا ۸۵ دلار قرار دارد و در صورت تثبیت قیمت بالای ۸۵ دلار، میتوان انتظار داشت که موج صعودی جدید، قیمت نقره را به سمت سطح ۱۰۰ دلار هدایت کند.
