زمان اقتصاد؛ گروه بین الملل: قیمت طلا با افزایش فشارهای کوتاهمدت ناشی از افزایش الزامات مارجین، تنش در بازار سهام و کاهش ریسکهای ژئوپلیتیک، روز پنجشنبه تا محدوده ۴۶۸۰ دلار عقب نشینی کرد. با اینحال، تثبیت قیمت بالای حمایت فنی مهم ۴۴۰۰ دلار و تداوم ابهام نسبت به مسیر سیاست پولی فدرال رزرو و روند دلار آمریکا، میتواند زمینه ساز بازگشت صعودی طلا در ادامه مسیر باشد.
بهای هر اونس طلای نقدی در معاملات ابتدایی روز جمعه بازارهای آسیایی به محدوده ۴۶۸۰ دلار کاهش یافت. این اصلاح قیمت در شرایطی رخ داد که سرمایه گذاران در واکنش به زیانهای ناشی از بازار سهام، اقدام به بستن و پوشش موقعیتهای معاملاتی خود کردند. بازار اکنون در انتظار انتشار شاخص اعتماد مصرفکننده دانشگاه میشیگان است؛ دادهای که میتواند انتظارات مربوط به تورم و نرخهای بهره بانکی آمریکا را تحت تأثیر قرار دهد.
در همین حال، گروه CME الزامات مارجین قراردادهای آتی طلا و نقره را افزایش داد؛ اقدامی که هزینه نگهداری موقعیتهای معاملاتی را افزایش داده و منجر به فروش اجباری از سوی بخشی از فعالان بازار شد. همزمان، افت شدید ارزش سهام شرکت های فناوری نیز معاملهگران را ناچار کرد برای تأمین وثیقه، بخشی از داراییهای طلای خود را به فروش برسانند؛ موضوعی که فشار نزولی کوتاه مدتی بر بازار فلزات گرانبها وارد کرد.
اما از منظر بنیادی، کاهش جذابیت طلا بهعنوان دارایی امن تا حدی ناشی از نشانههای کاهش تنشهای ژئوپلیتیک میان آمریکا و ایران است. با اینحال، ابهام نسبت به مسیر آینده سیاستهای فدرال رزرو همچنان پابرجاست. اظهارنظرهای اخیر رئیسجمهور آمریکا درباره استقلال بانک مرکزی، تردیدهایی را در این زمینه ایجاد کرده که میتواند به تضعیف دلار آمریکا منجر شده و در نهایت، نقش حمایتی برای قیمت طلا طی جلسات آتی ایفا کند.
تحلیل تکنیکال طلا
در نمودار روزانه طلای نقدی، قیمت پس از سقوط سریع از محدوده ۵۶۰۰ دلار تا سطح ۴۴۰۰ دلار، با واکنش صعودی مواجه شده است. این بازگشت ناشی از وجود حمایت قدرتمند در محدوده ۴۴۰۰ دلار است؛ سطحی که محل تلاقی میانگین متحرک ۵۰روزه با خط حمایتی الگوی «پوشای صعودی» محسوب میشود.
همزمان، شاخص RSI نیز در برخورد قیمت به این ناحیه حمایتی، به سطح ۵۰ واکنش نشان داده که بر اعتبار حمایت افزوده است. عبور قدرتمند قیمت از مقاومت ۵۰۵۰ دلار میتواند سیگنال تداوم روند صعودی باشد. اما در صورت شکست قطعی حمایت ۴۴۰۰ دلار، احتمال افت بیشتر قیمت تا سطوح پایینتر افزایش خواهد یافت.
بررسی دقیقتر نمودار نشان میدهد که قیمت برای دومین بار به خط حمایتی این الگو برخورد کرده که در نمودار، با دایرههای قرمز مشخص شده اند. واکنش مثبت بازار به این سطح، بیانگر تداوم مومنتوم صعودی است؛ هرچند انتظار میرود در کوتاهمدت، بازار وارد فاز نوسانی یا اصلاح زمانی شود تا اصلاح شدید از سقف ۵۶۰۰ دلار تعدیل گردد. در مجموع، ساختار کلی بازار همچنان صعودی ارزیابی میشود.
در نمودار ۴ ساعته نیز حمایت مهم طلا در محدوده ۴۴۰۰ دلار به وضوح قابل مشاهده است. این ناحیه که با محدوده قرمز رنگ مشخص شده، متناظر با خط روند حمایتی (نقطهچین سیاه) در الگوی مثلث صعودی است.
تشکیل این الگوی صعودی، سپس شکست مقاومت ۴۵۰۰ دلار و جهش سریع قیمت تا ۵۶۰۰ دلار، نشاندهنده افزایش شدید نوسانات در بازار طلاست. در صورتی که قیمت بالای سطح ۴۰۰۰ دلار حفظ شود، احتمال حل شدن این نوسانات به سمت بالا همچنان وجود دارد.
تحلیل تکنیکال نقره
در نمودار روزانه نقره، قیمت پس از برخورد به حمایت قدرتمند ۶۵ دلار، با واکنش صعودی همراه شده است. سطوح ۶۵ و ۵۵ دلار بهعنوان نواحی حمایتی کلیدی نقره شناخته میشوند و تا زمانی که این سطوح حفظ شوند، چشمانداز حرکت بعدی نقره همچنان صعودی ارزیابی میشود.
اما نمودار ۴ ساعته نقره نشان میدهد که قیمت در چارچوب الگوی گسترشیابنده صعودی، بین محدوده ۶۰ تا ۱۰۰ دلار در نوسان است.
با نزدیک شدن قیمت به حمایت ۶۰ دلار، احتمال شکلگیری یک بازگشت قدرتمند افزایش مییابد. در مجموع، ساختار قیمتی نقره همچنان صعودی باقی مانده و بازار در جستجوی سطوح قیمتی بالاتر است.
