افت فرسایشی شاخص کل؛ آیا واگرایی میان غول‌های بازار و سهام کوچک دوپاره شد؟

به گزارش زمان اقتصاد، معاملات آخرین روز کاری هفته حاکی از آن است که سنگین‌وزن‌های بازار با موجی از عرضه مواجه شدند و شاخص کل بورس با افتی معادل ۹۹,۰۸۷.۳۹ واحد تا تراز ۸,۱۷۳,۳۶۱.۰۸ واحد عقب‌نشینی کرد. با این حال، سرانه و حجم معاملات نشان داد که سهام کوچک‌تر بازار همچنان خریداران خود را حفظ کرده‌اند؛ به‌طوری‌که شاخص هم‌وزن برخلاف روند نزولی شاخص کل، با افزایشی معادل ۴,۲۶۸.۵۵ واحد روی عدد ۲,۲۵۵,۶۱۴.۶۶ واحد قرار گرفت.

ارزش کل بازار به بیش از ۲۳۶.۷ هزار میلیارد تومان رسید. حجم معاملات کل بازار به ۷۲.۷۷۹ میلیارد برگه سهم و ارزش کل معاملات به ۳۷۵,۹۳۶ میلیارد تومان بالغ گردید. تعداد معاملات انجام‌شده نیز عدد ۱,۰۲۳,۵۸۵ نوبت را ثبت کرد، در حالی که ارزش معاملات خرد کل در سطح ۴۲,۸۳۳ میلیارد تومان با حجم ۸۲ میلیارد برگه سهم تثبیت شد.

خروج نقدینگی از سهام و رصد جریان پول در صندوق‌ها

بررسی جریان نقدینگی در بازار امروز نشان می‌دهد که در مجموع سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی، خروج خالص ۴,۱۸۱ میلیارد تومان پول حقیقی به ثبت رسیده است که سهم سهام و حق تقدم از این خروج ۳,۳۸۰ میلیارد تومان و سهم صندوق‌های سهامی و مختلط ۸۰۱ میلیارد تومان بوده است. صندوق‌های درآمد ثابت نیز شاهد خروج سنگین ۱,۲۶۳ میلیارد تومانی نقدینگی بودند و صندوق‌های طلا با خروج ۱۵۲ میلیارد تومان پول حقیقی مواجه شدند.

در بخش سرانه‌های معاملاتی، نسبت قدرت خرید به فروش در سهام و حق تقدم روی عدد ۱.۳۳- قرار گرفت؛ به‌طوری‌که سرانه خرید حقیقی‌ها ۷۷ میلیون تومان و سرانه فروش ۱۰۲ میلیون تومان ثبت شد (در کل بازار خرد، سرانه خرید ۹۱ میلیون و سرانه فروش ۱۱۹ میلیون تومان با قدرت خرید ۱.۳۲- بود). همچنین در ۵۰ شرکت بزرگ بازار، خروج ۳,۰۵۲ میلیارد تومان پول حقیقی ثبت شد که نشان‌دهنده تمرکز عرضه‌ها بر روی نمادهای لیدر و بزرگ است.

برتری نسبی نمادهای مثبت و نقش منفی لیدرهای بزرگ

ارزیابی وضعیت پایانی نمادها نشان می‌دهد که ۶۰ درصد از کل نمادهای سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی در محدوده مثبت و تنها ۴۰ درصد در محدوده منفی به کار خود پایان دادند. این در حالی است که وزن سنگین نمادهای بزرگ در فرمول شاخص کل باعث افت ۹۹ هزار واحدی آن شد.

نگاهی به جدول بیشترین تأثیر بر شاخص کل نشان می‌دهد که نماد «فملی» با قیمت پایانی ۲۸,۹۰۰ ریال و تحمیل ۴۳,۷۳۸.۷۵ واحد تأثیر منفی، بیشترین فشار کاهشی را بر شاخص تحمیل کرد. پس از آن، نماد «فارس» با قیمت پایانی ۱۵,۵۷0 ریال و ۱۶,۸۲۶.۵۸ واحد تأثیر منفی و نماد «فولاد» با قیمت پایانی ۴,۲۲۰ ریال و ۸,۰۱۴.۶۳ واحد تأثیر منفی در صدر عوامل کاهشی قرار گرفتند. نمادهای «تابان»، «تاپیکو»، «تاسیکو» و «وغدیر» نیز روند نزولی مشابهی را ثبت کردند.

بیشترین تأثیر بر شاخص کل بورس

معاملات روز چهارشنبه نشان داد که بازار در کانال ۸.۱ میلیون واحدی با چالش تعادل میان غول‌های شاخص‌ساز و سهام کوچک روبه‌روست. افت ۱.۲ درصدی شاخص کل در کنار رشد مثبت شاخص هم‌وزن و غلبه ۶۰ درصدی نمادهای مثبت، حاکی از واگرایی رفتاری سرمایه‌گذاران است. با تداوم ارزش معاملات خرد در محدوده ۴۲.۸ همت، بازار در انتظار سیگنال‌های بنیادی جدید برای عبور از فاز فرسایشی کنونی و بازگشت به روند پرقدرت صعودی است.