به گزارش زمان اقتصاد؛ قیمت جهانی طلا و نقره در معاملات روز دوشنبه پس از رشد چشمگیر هفته گذشته، در پی انتظار سرمایه گذاران برای تعیین تکلیف سیاست فدرال رزرو در خصوص کاهش نرخ بهره بانکی در آمریکا با اندکی عقب نشینی مواجه شد.
اصلاح قیمت طلا و نقره در شرایطی رخ داده که بر اساس دادههای نظرسنجی فدواچ( Fedwach)، میزان انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر به ۸۷ درصد رسیده است؛ این میزان انتظار چند روز پیش ۷۱ درصد اعلام شده بود.
باید به این نکته توجه داشت که این تغییر انتظارات عمدتاً ناشی از کاهش شاخص هزینه مصرف کننده، افت برخی مؤلفههای تورمی و اظهارات مقامات فدرال رزرو درباره کند شدن فعالیت اقتصادی است که می تواند فدرال رزرو را برای کاهش نرخ بهر بانکی تحت فشار قرار دهد. معمولاً کاهش نرخ بهره به سود داراییهای بدون بازده مانند فلزات گرانیهایی چون طلا و نقره عمل میکند.
با وجود این، طلا و نقره نتوانستند روند صعودی خود را ادامه دهند؛ موضوعی که نشان میدهد سرمایه گذاران منتظر شواهد قطعیتری از تغییر سیاست پولی بوده و تنها به احتمالات ضمنی بازار تکیه نمیکنند.
دادههای اقتصادی آمریکا و تنش ژئوپولیتیک؛ عوامل تعیینکننده چشمانداز کوتاهمدت بازار طلا
شاخص ISM بخش تولید آمریکا، مهمترین دادهای است که این هفته منتشر خواهد شد. شاخص یاد شده از این حیث حائز اهمیت است که میزان تولید در بخش های مختلف صنعتی آمریکا را نشان داده و نقش مهمی در تعیین جهت سیاتس های پولی فدرال رزرو به ویژه در دوران ریاست جروم پاول ایفا می کند.
پیشبینیها از ثبت رقمی در محدوده بالای ۴۰ برای این شاخص حکایت دارد؛ رقمی که همچنان نشاندهنده انقباض فعالیت تولیدی است. با اینحال، هرگونه رقم بالاتر برای این شاخص، میتواند دلار را تقویت کرده و بر قیمت فلزات گرانبها فشار وارد کند. در مقابل، عددی ضعیفتر از انتظار، به روایت کند شدن اقتصاد دامن زده و بار دیگر منجر به حمایت طلا و نقره خواهد کرد.
فضای آرامتر از نظر ژئوپولیتیک و کاهش تنش ها نیز باعث کاهش تقاضا برای برای فلزات گرنبها شده است. تحرکات دیپلماتیک اخیر به ویژه در خصوص جنگ اوکراین، نگرانیها درباره اختلالات احتمالی عرضه و بروز تنشهای جدید جهانی را کاهش داده و محیط ریسک را متعادلتر کرده است. فلزات گرانبها معمولاً به سرعت نسبت به این تحولات واکنش نشان میدهند و کاهش تنشها یکی از محرکهای اصلی رشد هفته گذشته را تضعیف کرده است.
در مجموع، طلا و نقره هفته جدید را در وضعیتی متعادل آغاز کرده اند؛ از یک سو منتفع از افزایش احتمال کاهش نرخ بهره و از سوی دیگر، تحتتأثیر افت تقاضا برای دارایی های امن و حساسیت بالا نسبت به دادههای اقتصادی پیشرو
چشمانداز کوتاهمدت طلا
به نظر می رسد طلا و نقره دستکم تا زمان انتشار داده های اقتصادی جددی از آمریکا، در محدوده ای کم نوسان بین ۴۱۸۰ تا ۴۲۵۷ دلار در حرکت باشند. نقره نیز احتمالاً در محدوده ۵۶.۰۰ تا ۵۷.۸۵ دلار تثبیت خواهد شد و این در حالیست که در صورت حفظ حمایت های کلیدی قیمت، شتاب حرکت میتواند زمینه را برای آزمون دوباره سطح ۵۹.۰۹ دلار به عنوان مهمترین مقاومت پیش روی نقره فراهم کند.
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می فرمایید، طلا همچنان پس از شکست خط روند نزولی بلندمدت و بازپسگیری ناحیه حمایتی ۴۱۷۱ دلار، مومنتوم صعودی خود را حفظ کرده است. در نمودار دو ساعته، قیمت روندی از کفهای بالاتر را دنبال کرده و بسته شدنهای پیاپی کندل ها در محدوده بالاتر از EMA-50 روزه، این ساختار را تقویت کرده است.
آخرین تلاش برای رسیدن به سطح ۴۲۵۷ دلار با تشکیل یک سایه بالایی کوچک در کندل ها همراه شد. شاخص RSI نیز با قرار گرفتن در نزدیکی ۶۶ هنوز نشانهای از واگرایی منفی نشان نداده و مومنتوم فعلی را دست نخورده نگه داشته است.
در صورت اصلاح قیمت، محدوده ۴۱۷۱ تا ۴۱۸۰ دلار نخستین ناحیه حمایتی مهم برای طلا به شمار میرود؛ منطقهای که با بازآزمایی خط روند و ساختار کوتاهمدت صعودی قیمت همپوشانی دارد. تداوم معاملات بالاتر از این سطح قیمت میتواند به سود گاوها تمام شده و سطح ۴۳۰۷ دلار را بهعنوان هدف بعدی مطرح کند.
پیشبینی قیمت جهانی نقره
نقره پس از یک روند صعودی گسترده که قیمت را بیش از ۵ دلار نسبت به کفهای اواخر ماه نوامبر افزایش داد، اکنون درست زیر مقاومت ۵۷.۸۵ دلار در حال تثبیت است. نمودار ۴ ساعته همچنان ساختار کفهای بالاتر را نشان میدهد و بسته شدن مداوم کندل ها در محدئوده بالاتر از EMA-50 روزه به ادامه این روند کمک کرده است. توجه داشته باشید که خط روند صعودی بلندمدت همچنان فعال بوده و ساختار کلی روند قیمت نیز صعودی است.
آخرین کندل با سایه بالایی بلند در نزدیکی مقاومت یاد شده بسته شد که بیانگر کاهش فشار خرید است. این در حالیست که شاخص RSI با قرار گرفتن در محدوده بالای ۷۰، نشانههایی از اشباع کوتاهمدت را نشان میدهد.
در صورت عقب نشینی قیمت، ناحیه ۵۶.۰۰–۵۵.۹۹ دلار نخستین حمایت مهم به شمار رفته و با میانگینهای کوتاهمدت قیمت همتراز است. تا زمانی که قیمت بالای این محدوده بماند، روند صعودی در مسیر خود قرار داشته و زمینه برای آزمایش دوباره سطح ۵۹.۰۹ دلار طی روزهای آینده فراهم خواهد بود.
