زمان اقتصاد؛ گروه بین الملل: قیمت طلا و نقره در ابتدای سال ۲۰۲۶ پس از افزایش وجه تضمین معاملات در پایان سال میلادی، بار دیگر مسیر صعودی را در پیش گرفت. الگوهای تکنیکال قدرتمند، رشد تقاضا و محدود شدن عرضه از جمله عواملی هستند که از این بازگشت قیمتی حمایت میکنند.
قیمت طلا پس از آنکه بورس کالای شیکاگو (CME) الزامات مارجین برای فلزات گرانبها را افزایش داد، در سطوح پایینتر با حمایت قابل توجهی مواجه شد. در هفته پایانی سال ۲۰۲۵، به دلیل کاهش شدید نقدشوندگی، قیمتها تحت فشار قرار گرفتند. با اینحال، در نخستین هفته سال ۲۰۲۶ طلا به سرعت قدرت خود را بازیابی کرد. در حال حاضر، قیمت در مسیر آزمون مقاومت کوتاهمدت ۴۵۰۰ دلار قرار دارد و عبور پایدار از این سطح، شرط لازم برای تداوم مومنتوم صعودی در بازار طلا محسوب میشود.
نقره نیز رفتاری مشابه طلا از خود نشان داده و پس از برخورد به مقاومت ۸۴ دلار، تا محدوده حمایتی ۷۰ دلار عقبنشینی کرد. با آغاز سال جدید، نقره با قدرت وارد فاز صعودی شد و همچنان حمایت کلیدی ۷۰ دلار را حفظ کرده است. اکنون قیمت در حال عبور از محدوده ۸۰ دلار است و نشانهها حاکی از آن است که بازار خود را برای حرکت به سمت اهداف بالاتر، حتی محدوده ۱۰۰ دلار آماده میکند.
افزایش مارجین CME و نشانههای تنش عمیقتر در بازار
افزایش ۲۵ هزار دلاری وجه تضمین هر قرارداد نقره از سوی CME، نشانهای از نگرانیهای عمیقتر در بازار فیزیکی شمش است. این اقدام تهاجمی در شرایطی انجام شد که حجم معاملات در تعطیلات پایان سال پایین بوده و به نظر میرسد کاهش حجم با هدف خارج کردن موقعیتهای معاملاتی ضعیف و خرد از بازار صورت گرفته است. با اینحال، چنین سیاستی میتواند نتیجه معکوس داشته و با برجسته کردن مشکلات ساختاری موجودی در بازار COMEX، به اعتماد بازار آسیب بزند.
در همین حال، تقاضا برای نقره افزایش یافته است. ایالات متحده و چین، نقره را به عنوان فلزی راهبردی شناسایی کرده و تصمیم چین برای اعمال محدودیتهای صادراتی از اول ژانویه، عرضه این فلز را بیش از پیش محدود میکند. کمبود فیزیکی نقره در بازار و تداوم تنشهای ژئوپولیتیکی نیز همچنان از داراییهای امن حمایت میکند. در چنین فضایی، انتظار میرود روند صعودی طلا و نقره طی هفتههای پیش رو ادامه یابد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
نمودار روزانه طلای نقدی نشان میدهد قیمت در محدوده حمایتی الگوی گوه بازشونده صعودی با قدرت متوقف شده و از همان ناحیه به سمت بالا بازگشته است. این واکنش قدرتمند، بیانگر تداوم مومنتوم صعودی و تمایل بازار به سمت سطوح بالاتر است.
مقاومت فوری همچنان در سطح ۴۵۰۰ دلار قرار داشته و عبور از این سطح میتواند مسیر حرکت قیمت را به سمت هدف ۵۰۰۰ دلار هموار کند.
در نمودار ۴ ساعته، شکلگیری الگوی سر و شانه معکوس در نزدیکی حمایت مهم ۴۲۸۰ دلار دیده میشود. جهش قدرتمند قیمت پس از تکمیل این الگو، سیگنال روشنی از تقویت جریان صعودی در بازار طلا محسوب میشود.
تحلیل تکنیکال نقره
در نمودار روزانه نقره، مقاومت ۸۴ دلار با سقف الگوی گوه بازشونده صعودی همراستا است. اصلاح قیمت تا محدوده ۷۰ دلار با حمایت قوی مواجه شد و اکنون بازار بار دیگر در چارچوب یک ساختار صعودی قدرتمند در حال حرکت به سمت بالا است.
شکلگیری این الگو نشاندهنده نوسانات شدید بازار بوده و عبور قیمت از سطح ۸۴ دلار میتواند سیگنال ادامه رشد و حرکت به سمت محدوده ۱۰۰ دلار باشد.
نمودار ۴ ساعته نیز همین ساختار را تأیید میکند؛ جایی که واکنش قوی قیمت از ناحیه ۷۰ دلار، نقره را بار دیگر به سمت مقاومت ۸۴ دلار هدایت کرده است.
تحلیل تکنیکال قیمت پلاتین
پلاتین همچنان به ثبت سقفهای قیمتی جدید ادامه میدهد. قیمت با عبور از محدوده مقاومتی ۲۲۴۵ تا ۲۲۶۵ دلار، اکنون در تلاش است بالای سطح ۲۳۸۰ دلار تثبیت شود. در صورتی که این تثبیت با موفقیت انجام شود، هدف بعدی بازار پلاتین میتواند محدوده مقاومتی ۲۵۱۰ تا ۲۵۳۰ دلار در نظر گرفته شود.
