به گزارش زمان اقتصاد، بررسی جریان معاملات در پایان هفته کاری نشان میدهد که شاخص برنت پس از لمس سطوح نزدیک به ۹۶ دلار، در رقم ۹۵.۴۴ دلار آرام گرفته و بازدهی هفتگی نزدیک به ۹ درصد را به ثبت رسانده است. صعود سالانه ۴۵.۷۱ درصدی بهای طلای سیاه، برآیند همافزایی اختلال در جریان لجستیک دریایی و کسری شدید در بازار جهانی فرآوردههای پالایشی است.
تحلیل ارقام و مؤلفههای بنیادین اقتصاد نفت در پایان هفته حاکی از چند نکته کلیدی است:
۱. کاهش بیش از ۵۰ درصدی تردد محمولهها در شریان هرمز: دادههای رصد دریانوردی نشان میدهد شمار کشتیهای کالایی و تانکرهای عبوری از تنگه هرمز در روز چهارشنبه به ۶ فروند افت کرده است؛ این رقم در مقایسه با ۱۱ فروند روز سهشنبه و میانگین دهروزه نزدیک به ۱۳ فروند، کاهش بیش از ۵۰ درصدی جریان عبوری را نشان میدهد. این کاهش ترافیک دریایی ناشی از جهش بیسابقه نرخ بیمه جنگی و محتاط شدن مالکان کشتیهاست که به عنوان یک متغیر انقباضی عرضه عمل کرده است.
۲. بحران سمت فرآورده و رکوردزنی دیزل: آسیبهای وارده به ظرفیتهای پالایشی در خاورمیانه و تداوم تنگنای پالایشی در روسیه همزمان با محدودیت ظرفیت مازاد سایر مناطق، بازار سوختهای میانتقطیر را با عدم تعادل مواجه کرده است؛ به طوری که بهای دیزل در آمریکا به بالاترین سطح از اواسط سال ۲۰۲۲ جهش یافته و انبارهای سوخت اروپا همچنان بسیار پایینتر از نرمال فصلی قرار دارند.
۳. تثبیت تکنیکال و چشمانداز هفتگی: ماندگاری برنت بالای ۹۵ دلار و تثبیت در ۹۵.۴۴ دلار، کف حمایتی مستحکمی در محدوده ۹۴ تا ۹۵ دلار ایجاد کرده است. با توجه به بستهشدن هفتگی در این سطح بالا، هدفگذاری برای مقاومت روانی ۱۰۰ دلار در آغاز معاملات هفته آتی تقویت شده است.
شاخصهای کلیدی بازار نفت
| شاخص آماری | مقدار / وضعیت | پیامد تحلیلی بر بازار |
|---|---|---|
| بهای فعلی نفت برنت | ۹۵.۴۴ دلار | حفظ تراز بالا در پایان هفته |
| بازدهی هفتگی | حدود ۹+ درصد | قویترین رشد هفتگی در تابستان |
| تغییرات قیمت در افق یکساله | ۲۹.۹۴+ دلار (۴۵.۷۱+ ٪) | تثبیت موج انبساطی میانمدت |
| تردد کشتیها از تنگه هرمز | ۶ فروند (میانگین دهروزه: ۱۳ فروند) | افت بیش از ۵۰ درصدی ترافیک دریایی |
| وضعیت قیمت دیزل در آمریکا | بالاترین سطح از اواسط ۲۰۲۲ | تقاضای شدید برای فرآوردههای سوختی |
| سطح ذخایر فرآوردههای اروپا | بسیار کمتر از نرمال فصلی | تشدید کسری ساختاری در سمت مصرف |
| مقاومتهای کلیدی پیشرو | ۹۸.۰۰ و ۱۰۰.۰۰ دلار | اهداف تکنیکال برای هفته آینده |
| حمایتهای معتبر تکنیکال | ۹۴.۵۰ و ۹۱.۵۰ دلار | سطوح حمایتی مهارکننده اصلاحات نزولی |
پایان معاملات جمعه ۱۳ شهریور با ثبت قیمت ۹۵.۴۴ دلار و رشد هفتگی ۹ درصدی، نشان از پیشی گرفتن فشارهای لجستیکی بر عرضه فیزیکی دارد. افت عبور شناورها به ۶ فروند در کنار رکوردزنی بهای فرآوردههای پالایشی در بازارهای آمریکا و اروپا، عوامل بنیادی قدرتمندی هستند که از پایداری قیمتها در کانال ۹۵ دلار حمایت میکنند. چنانچه جریان کشتیرانی در روزهای آتی به حالت تعادل بازنگردد، احتمال ورود شاخص برنت به کانال سهرقمی (۱۰۰ دلار) در آغاز معاملات هفته جدید بسیار پررنگ خواهد بود.
