زمان اقتصاد؛گروه بین الملل: قیمت طلا و نقره با ثبت رکوردهای جدید، همزمان با شکست حمایتهای بلندمدت شاخص دلار آمریکا، با جهشی قدرتمند مواجه شد. تضعیف دلار، تقاضا برای داراییهای امن را افزایش داده و در آستانه تصمیم مهم فدرال رزرو در خصوص تعیین نرخ بهره بانکی، نوسانات بازار فلزات گرانبها را تشدید کرده است.
قیمت هر اونس طلا روز چهارشنبه با عبور از سطح ۵۲۲۵ دلار به رکورد تاریخی جدیدی دست یافت؛ حرکتی که عمدتاً ناشی از افت ارزش دلار آمریکا و تداوم فضای عدم قطعیت در بازارهای جهانی بود. کاهش ارزش دلار باعث افزایش جذابیت داراییهای قیمتگذاریشده با دلار شده و جایگاه طلا به عنوان ابزاری برای مقابله با تورم را بیش از پیش تقویت کرده است. علاوه بر این، تداوم تنشهای ژئوپولیتیکی نیز به افزایش نوسان بازارها و رشد تقاضا برای پناهگاههای امن دامن زده است. اکنون عمده توجه بازار بر تصمیم فدرال رزرو متمرکز شده است؛ تصمیمی که میتواند موج تازهای از نوسانات را در بازار فلزات گرانبها ایجاد کند.
از سوی دیگر، شاخص دلار به پایینترین سطوح خود طی چند سال اخیر سقوط کرده که این موضوع شرایط مالی را به نفع طلا تسهیل میکند. تهدیدهای تجاری و فشارهای سیاسی نیز ریسکهای بازار را افزایش داده و این ترکیب از عوامل، همچنان به نفع داراییهای سخت در برابر داراییهای کاغذی عمل میکند.
در همین حال، قیمت نقره نیز همگام با بازار طلا افزایش یافته و از محرکهای کلان اقتصادی مشابه با طلا بهره میبرد. تضعیف دلار و نگرانیهای تورمی، نقره را به عنوان فلزی با ماهیت دوگانه گرانبها و صنعتی در موقعیت جذابی قرار داده است.
تداوم رویکرد انبساطی یا نرم در سیاست های فدرال رزرو در خصوص نرخ بهره بانکی میتواند فشار بیشتری بر شاخص دلار وارد کرده و از قیمت فلزات گرانبها حمایت کند. در مقابل، هرگونه لحن متمایل به سیاست های انقباضی جروم پاول ممکن است سرعت رالی ریزش شاخص دلار را کاهش دهد. تقاضای فاندامنتال برای طلا و نقره همچنان در سطحی قوی باقی مانده است. در شرایطی که دادههای مربوط به شاخص اعتماد مصرف کننده در آمریکا تضعیف شده و ریسکهای کلان ژئوپولیتیک نیز همچنان به قوت خود باقی هستند، طلا و نقره همچنان مقصد اصلی جریان سرمایه محسوب می شوند.
ثبت رکورد تاریخی طلا دلار همزمان با شکست شاخص دلار
قیمت طلا با عبور از سطح ۵۲۰۰ دلار، رکورد تاریخی جدیدی را در دل یک روند پارابولیک (سهمی شکل) به ثبت رساند. قیمت در محدودهای بسیار اشباع از خرید قرار دارد؛ موضوعی که در شاخص RSI بهوضوح قابل مشاهده است. با اینحال، نشانهای از بازگشت معنادار قیمت به چشم نخورده و ضعف دلار آمریکا همچنان محرک اصلی این روند صعودی محسوب می شود.
قدرت مداوم بازار طلا نشان میدهد که سال ۲۰۲۶ میتواند به یکی از سالهای ویژه برای رکوردشکنی قیمت طلا طی این دهه تبدیل شود. قیمت اکنون در مسیر حرکت بهسوی سطح ۵۴۰۰ دلار قرار دارد. با اینحال، هرگونه اصلاح قیمت تا حوالی ۵۰۰۰ دلار میتواند بهعنوان یک فرصت خرید برای سرمایهگذاران کوتاهمدت تلقی شود.
بررسی رفتار کوتاهمدت قیمت نشان میدهد که طلا پس از عبور از سطح ۵۰۰۰ دلار به محدوده اشباع خرید نزدیک شده است. شاخص RSI از سطح ۸۰ عبور نکرده و نشانههایی از واگرایی را نشان میدهد که میتواند هشداری برای اصلاح کوتاهمدت باشد. با اینحال، مومنتوم صعودی قدرتمند هنوز نشانهای از تضعیف جدی بروز نداده است. شکست سطح ۵۵۰۰ دلار میتواند مسیر حرکت بهسوی هدف ۶۰۰۰ دلار را هموار کند. در مقابل، افت قیمت به زیر ۵۰۰۰ دلار میتواند اصلاح عمیقتر تا محدوده ۴۸۰۰ دلار را فعال کند.
جهش نقره با پشتوانه عوامل کلان اقتصادی
نمودار روزانه قیمت نقره نشان میدهد که قیمت با عبور از سطح ۱۰۰ دلار وارد محدوده اشباع خرید شده است؛ وضعیتی که معمولاً با تشکیل سقفهای کوتاهمدت و اصلاحهای تند همراه میشود.
با اینحال، رفتار قیمت در افقهای کوتاهمدت و میانمدت همچنان صعودی ارزیابی میشود. هرگونه اصلاح قیمت به محدوده ۶۰ تا ۸۰ دلار میتواند یک فرصت خرید قدرتمند برای سرمایهگذاران تلقی شود.
در نمودار ۴ ساعته، نقره پس از شکست سطح ۱۰۰ دلار، با بازگشت به این ناحیه حمایتی، مجدداً با افزایش تقاضا مواجه شد. قیمت اکنون در زمان تنظیم این گزارش، در مسیر تلاش برای عبور از سطح ۱۱۷ دلار قرار دارد. شکست این مقاومت میتواند راه را برای صعود تا محدوده ۱۵۰ دلار در کوتاهمدت باز کند.
تا زمانی که حمایت ۱۰۰ دلاری در بازار نقدی نقره حفظ شود، بازار این فلز گرانبها میتواند همچنان به دنبال ثبت سطوح قیمتی جدید و رکوردهای تازه در کوتاهمدت باشد.
